Kapitalmarkt und Derivate
Selbstkontrollen
Übungsserien
Zusatzdokumente
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Algorithmische Handelsstrategien - Durch die Beimischung von algorithmischen Strategien kann das Risiko-Rendite-Profil eines Portefeuilles verbessert werden. Mögliche Einsatzbereiche bieten der Währungs- und der Zinsmarkt. -
Das ewige Risiko mit dem Risiko - Der vorliegende Artikel gibt Einblicke in die Definition und die Handhabung von Risiko. Dabei wird u.a. herausgestrichen, dass einige Risikomodelle von falschen Annahmen ausgehen. -
Der Crash erschüttert die Grundfesten der Geldanlage - Das "annus horribilis" 2008 an den Finanzmärkten hat bei vielen Börsianern und Fondsmanagern althergebrachte Grundüberzeugungen ins Wanken gebracht. Man liefert sich Streitgespräche über die Gültigkeit der modernen Portfoliotheorie. -
Der gefährliche Reiz der Optionen - Die Optionsverkäufe des Sonova-Managements werfen ein schiefes Licht auf das Hörgeräteunternehmen, aber auch auf eine Entschädigungsform, die zu unsauberem Verhalten geradezu einlädt. -
Eine verlorene Dekade für Schweizer Aktienanleger - Schweizer Aktien brachten während den letzten zehn Jahre im Schnitt nur eine Rendite von gut 1% pro Jahr. In den meisten 10-Jahres-Perioden seit 1925 schnitten Aktien allerdings deutlich besser ab als Anleihen. -
Facebook tastet sich an die Wall Street heran - Der Einstieg von Goldman Sachs ermöglicht Facebook, 2 Mrd. $ an Kapital zu mobilisieren. Die Vereinbarung zeugt vom Glauben an das Geschäftsmodell des "sozialen Netzwerks", aber auch von der Bedeutung der Online-Sekundärkapitalmärkte. -
Investoren achten auf Fat Tails - Wie häufig sind extreme Ausschläge der Renditen an den Börsen? Häufiger als bisher angenommen. Deshalb werden Risiken jetzt neu abgebildet. -
Kapitalkosten als strategisches Entscheidungskriterium - Die Bestimmung und Anwendung risikogerechter Kapitalkosten spielen für die finanzielle Unternehmensführung eine zentrale Rolle. -
Kapitalmarkt als Chemie-Baukasten - Provokativ, unterhaltsam, lehrreich: Die Serie erklärt dieses Mal, warum riskante Anlagen in Kombination ganz harmlos oder erst richtig gefährlich werden können. -
Mehr Rendite mit weniger Risiko - Die moderne Portfoliotheorie hat einen grossen Haken: Sie funktioniert in der Praxis oftmals nicht. Bei der Beurteilung von Risiko und Rendite wird nämlich die jeweils gegenwärtige Bewertung der Papiere häufig ausser acht gelassen. -
Strukturierte Produkte - Strukturierte Produkte erleben gegenwärtig einen ausgeprägten Boom. Anlagepolitisch besteht eine breite Fächerung von besonders konservativen Anlagen mit Kapitalschutz bis hin zu den Hebelprodukten. (Quelle: Lyk, R. (2007). Anlageinstrumente und Finanzmärkte (2.Aufl.). Zürich: SKV. S. 225-227). -
Wie teuer sind Aktien? - Die Bewertung von Aktien ist eine Kunst und keine exakte Wissenschaft. Anleger, die wissen wollen, ob ihre Titel überbewertet sind, stehen einer Vielzahl von Kennziffern gegenüber. -
Wird die Aktienauswahl zum Nullsummenspiel? - Zunehmende Korrelationen reduzieren die Erfolgschancen des Stock-Picking.
